Like Sherlock Data Scientist

4월 7일 증시분석

안녕하세요. 4월 7일 증시현황 분석해보겠습니다. 전날 미국 증시 시장을 보면, 7% 상승으로 엄청난 변동성을 보여줬는데요. 우리나라 증시도 이와 비슷한 양상을 보여줬습니다. 코스피 1800대 회복, 코스닥 600대 회복. 긍정적인 증시 상황을 보여줬습니다. 그래프를 통해 자세히 살펴 보겠습니다.

코스피

코스피 지수

코스피는 장 시작을 갭상승으로 시작해서 오후 1시까지 밀리는 모습을 보이다가 다시 반등했습니다. 그 요인으로 기관의 매수세를 들 수 있는데요. 어제 기관의 1조 순매수 이후 기관의 의미있는 수급이 보여지고 있어서 우리나라 증시현황에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 

상한가 종목 4 / 상승 종목 721 / 보합 32 / 하락 종목 145 / 하한가 0

특별히 IT 업종에서 강한 상승세를 보이며 장 마감했습니다.

코스피 수급현황

전체적으로 수급현황을 살펴보면, 4월 7일 수급 숫자가 적어보이죠?? 왜 그럴까요?? 이게 샀다 팔았다를 반복해서 그렇습니다. 위 수치는 매수와 매도의 차이를 보여주고 있는 숫자인데요. 개인이 매수만 하지 않을거잖아요. 그런데 위 표에서 개인을 보면 1,492억 순매수를 보이고 있죠, 그럼 매도보다 매수가 1,492억 더 많았다고 보면 됩니다. 매수세가 강했다는 의미죠^^ 4월 7일의 수급에서 아쉬운 점은 외국인의 매도세는 여전히 이어지고 있다는 점이에요. 그래도 그 숫자가 현저히 줄긴 했는데요, 앞으로 더 지켜볼 필요가 있습니다.  기관은 금융투자 쪽에서 강한 순매수를 이어가면서 어제 기류를 유지했습니다. 장시작부터 계속 매도를 이어가다가 1시 이후부터 매수로 전환하면서 순매수를 기록했습니다.

코스닥

코스닥 지수

코스닥도 코스피와 동일한 추세를 보였는데요. 요즘 코스닥의 변동성이 어마어마 해서 선뜻 들어가기 어렵습니다. 하지만 투자 고수들은 재밌는 장이 되겠죠?? 

코스닥 증시현황은 상한가 9 / 상승 995 / 보합 55 / 하락 273 / 하한가 0 으로 마무리 했습니다.

코스닥은 시가총액 상위 종목들이 깨지는 모습을 보여줬는데요. 이유를 살펴보니 외국인의 프로그램 비차익 매도로 인한 결과로 보여집니다.

코스닥 수급현황

4월 7일 수급현황을 살펴보면, 개인이 4천억 순매수로 크게 진입한 상황입니다. 요새 증시현황에서 개인의 돈은 어디까지인가 할정도 큰 금액들이 들어오고 있는데요, 최근 장을 개인이 주도하고 있다 해도 과언이 아닐정도로 현재 장을 받쳐주고 있습니다. 이에 대한 우려의 목소리도 금감원에서 발표했는데요. 아이러니한 상황들이 많이 연출되고 있는 요즘입니다.

증시현황 분석

주요시장지표

주요 지표만 간략히 살펴보겠습니다.

원/달러 환율 1,214원까지 내려갔습니다. / 원유값은 아직도 WTI 26달러로 20달러대를 유지하고 있습니다. / 달러인덱스는 100 밑으로 내려가고 있지 않은데요. 아이러니합니다. 달러 유동성이 늘어 인덱스도 줄어들  때가 됐는데 아직도 달러에 대한 수요가 많은 것으로 보입니다.

특별히, 금값이 계속 오르고 있습니다. 주시할 필요가 있습니다.

전체 증시현황을 살펴보면 개별 종목들의 상승세가 압도적으로 늘고 있습니다. 과거 2017년에는 기관과 외국인의 주도로 대장주. 삼성, 하이닉스 위주로 지수를 끌어올렸는데요. 현재는 개별 종목 하나 하나 다같이 오르고 있는 모습을 보여주고 있습니다. (물론 내가 산거는 왜 떨어지고 있는지 신기한 모습...)

삼성전자 1분기 실적

특별히, 삼성전자 1분기 실적이 발표되면서, 장중에 5만원대를 회복한 모습도 보여줬는데요.

영업이익이 6.4조 (전년대비 2.73% 상승) 하면서 예상치를 깨는 서프라이즈를 보여줬습니다. 이 실적은 반도체 덕을 많이 봤습니다. 코로나 바이러스로 전세계 인구의 이동이 제한 되다 보니, 각 가정에서 데이터 사용이 급증하면서 이와 관련된 반도체 부분 수요가 크게 늘어난 모습으로 보입니다. 하지만, MC부문(스마트폰), 디스플레이에서는 목표 매출에서 많이 떨어진 모습을 보여줬습니다.

LG전자도 영업이익이 전년대비 21% 증가하면서 주가 상승을 가져왔는데요. 식기세척기, 공기청정기, 위생관련 판매가 크게 상승한걸로 보입니다. 코로나 바이러스가 사람들의 수요를 어떻게 바꾸는지 잘 살펴보고, 주식투자에 연결할 만한 인사이트를 얻을 대목입니다.

전망

하이일드 스프레드

하이일드 스프레드는 한풀 꺾인 모습입니다. 이 수치가 저렇게 높이 올라간다는 의미는 우량 회사채와 신용 위험도가 높은 회사채의 금리 차이를 보여주는 건데, 즉, 신용도 위험 있는 회사의 회사채는 언제 망할지 모르니깐 안사서 금리가 높아지면서 저 수치가 증가하는 겁니다. 그게 한 풀 눌린 것은 긍정적인 의미입니다. 

현재 증시현황을 살펴볼 때, 일본의 코로나 바이러스 영향을 잘 살펴봐야겠습니다. 골든 타임을 놓쳐서 확진자와 사망자가 급격히 늘어날 경우, 일본과 경합하는 우리나라 기업이 수혜를 볼 수 있습니다. 예를 들면, 2011년에 금융위기로, GM, 포드가 무너지고, 일본 대지진으로 도요타가 약진하면서, 현대차가 미국 자동차 시장에서 기회을 얻을 때가 있었습니다. 이번에도 이런 현상을 볼 수 있는 업종은 어디일지 연구가 필요해보입니다.

2020/04/07 - [금융지능 개발 프로젝트/주식 _Stock] - 4월 6일 증시 현황 - 기관의 의미있는 순매수 1조

안녕하세요. "부자아빠의 금융지능 개발하기 프로젝트" 글에 오신 여러분 환영합니다. 이번 글은 코로나19 바이러스와 유가 전쟁으로 시작된 경제 위기와 관련된 내용을 알아보려고 해요. 특별히 '양적완화'에 대해 알아볼건데요. 미국 중앙은행 연준(Fed)에서는 사실상 무제한으로 달러를 풀기로 결정하면서 '무제한 양적완화'라는 네이밍이 달렸습니다. 그래서 이에 대한 의미와 영향, 부작용, 전망 등에 대해 살펴보고자 합니다. 그럼, 먼저 양전완화가 무엇인지 살펴보겠습니다~

무제한 양적완화 란??

양적완화의 의미에 대해서 먼저 알아보면 이해가 수월할 것 같습니다.

양적완화에 대한 개념을 짧게 잘 함축한 내용인데요, 하나씩 살펴보겠습니다 :)

'금리 인하'란 금리를 내린다는 의미인데, 금리란 이자와 같은거에요. 금리에 대한 깊은 내용은 다음에 포스팅해보겠습니다. 여기서 말하는 금리는 '기준 금리'라고 해요. 미국을 기준으로 설명하면, 미국의 7일 ~14일 초단기 국채 금리를 기준금리로 설정한다고 하더라구요. 이 금리를 연준이 조정하는거에요. 이로 인해 시장에 어떤 영향을 미칠까요?

바로 시중 금리에 영향을 미치게 되죠~ 중앙은행이 시중 은행과 거래하고, 시중 은행은 우리와 같은 개인과 거래합니다. 이 시중 은행의 대출 금리는 중앙은행이 설정한 기준금리에 영향을 받습니다. 그래서 기준 금리가 낮아지면, 시중 금리도 낮아져서 기업과 민간에 대출이 많아져서 시중에 현금 유동성이 높아집니다. (유동성이란 흐름 flow를 생각하면 쉽습니다. 돈이 시장에서 흘러다니는거죠)

그런데, 이번 증시가 흔들린 후 미국 연준이 0.75%까지 기준 금리를 내렸지만, 시장에서 영 반응이 없자 추가적인 조치를 발표했습니다. 그 중 파격적인 대응으로 '무제한 양적완화'가 나온겁니다~

위 개념에 적혀 있는 것처럼 연준은 달러를 발행하던지 혹은 기존에 가지고 있는 달러를 활용해서 국채를 매입합니다. 그럼 이 돈은 어디로 갈까요?? 정부로 많이 들어가게 되겠죠. 혹은 시중은행이 가지고 있는 국채를 매입하면서 시중 은행에 달러가 들어가게 될겁니다. 즉, 금리만 인하하면 간접적으로 유동성을 공급하지만, 이 조치가 유효하지 않을 때는 양적완화를 통해 직접적으로 시장에 돈을 불어 넣는다고 생각하시면 되겠습니다 ^^

무제한 양적완화의 이유

그런데 왜 무제한까지 했을까요?? 여러 이유가 있지만 크게 2가지로 생각해보면 첫 째, 코로나 바이러스라는 전염병으로 인해 실물 경기에 직접적인 큰 타격을 예상했기 때문입니다. 둘 째, 유가 전쟁으로 인해 미국의 셰일 기업, 에너지 산업이 신용 경색으로 완전히 무너질 수 도 있겠다는 판단 때문입니다. 두번째 이유가 좀 더 커 보이더라구요.

지금 유가 기준은 WTI라는 지표를 확인하면 되는데, 현재 글쓰는 기준으로 살펴보면, 약 26달러 입니다.

네이버 증권

미국의 셰일 기업은 원유 채굴 가격까지 고려해서 기본 생산 단가가 50~60$는 돼야 손익분기점을 넘는다고 합니다. 그런데 시중 가격이 26$라면... 50% 적자겠죠?? 그래서 미국의 셰일, 에너지 기업들이 도산할 위기에 처하게 된겁니다. 기업들이 100% 자기 현금으로 운영하는 게 아니라서, 대출도 받고 그러다보면 이자도 지불해야 하고, 여러가지 지출 비용이 많은데 당장 이 금액들을 감당할 수 없게된거죠.

그래서! 연준이 이에 대한 증시 심리에 불안감을 잠재우고자, 무제한으로 달러 풀거니깐, 걱정마. 셰일 회사들 안 망해... 이런 메세지를 준거에요. 지금 시장은 이 연준의 정책에 긍정적으로 반응하고 있죠~

무제한 양적완화 부작용

생각해 볼 수 있는 부작용이 너무 많지만, 딱 2가지만 설명해볼게요.

첫 번째, 좀비 기업 양성. 셰일 업체 또한 구조조정이 필요한데, 달러를 무제한적으로 지원하게 되면서 좀비 기업만 만들어 내는 우려가 있습니다. (그렇다고 버릴수도 없고... 상처를 도려내는 일은 아픈 작업입니다.)

두 번째, 증시 시장의 폭락 유발. 2008년 금융위기 때 생각해보면 됩니다. 2008년 11,12월에 지금과 같은 무제한까지는 아니지만 엄청난 볼륨의 양적완화가 시행 됐는데, 이로 인해 반등하면서 시장이 회복되는 모습을 볼 수 있었습니다. 그런데, 연준도 달러를 너무 많이 푼건 아닌지 걱정이 되고, 시장이 회복되는것 같으니깐 2009년 1,2월 쯤에 풀었던 달러의 약 20% 정도만 회수했는데, 이게 다시 증시를 패닉으로 몰고가면서 전 저점을 깨고 새로운 바닥을 만든 경험이 있습니다. 양적완화는... 풀 때는 쉬운데 거둘 때는 정말 엄청나게 복잡하고 어렵다는 위험을 갖고 있습니다. 

출처 : 한국경제

무제한 양적완화 이후 전망

2008년 금융위기 당시를 회상해 볼게요. 간단하게 결론적으로, 미국판 양적완화는 자산가격의 폭등을 유발했습니다. 연준의 유동성 공급으로 안전성이 보장되니, 현금을 가지고 있던 자산가들은 주식과 부동산을 통해 부를 증식 시켰습니다. 지난 10년 넘게 이런 모솝을 봐와서 지금 주식 시장의 폭락을 바겐 할인 행사라고 생각하고, 투자하는 분들이 많은 것 같습니다.

이번에도 똑같이 진행될까요??

CNBC 자료

3월 23일에 18,000 정도까지 바닥을 찍고 올라오는 모습니다. 지금 미국의 실업자는 1000만에 육박하고, 아직도 코로나는 기세가 등등해보입니다. 연준의 무제한 양적완화가 경기를 부양하고, 과거와 같이 다시금 자산 가격을 올리고, 산업을 성장시키는 데 일조할지는 계속 지켜봐야 할 것 같습니다. (심층적인 분석은 다음에 또 다뤄보겠습니다.)

코로나 바이러스 이후

얼른 이 바이러스가 끝났으면 좋겠네요. 간절한 바람입니다. 위에 무제한 양적완화에 대해 거창하게 설명했는데, 사실 저는 바이러스 끝나고, 이 풀어진 돈들이 어디로 흘러가면서 또 어떤 문제를 만들지 무섭기도 합니다. 지금 당장 살려야 하긴 해서 공급하긴 했는데... 무튼 얼른 이 사태가 끝나고 다시 정상적인 시장과 삶이 회복됐으면 좋겠습니다.

금융지능 개발 프로젝트

안녕하세요. 부자아빠 금융지능 개발 프로젝트를 진행하게 된 『RichDAD』 인사드립니다.

이 프로젝트는 '부자아빠 가난한 아빠' 책을 읽고 깨달은 점을 실천하고자 만들게 되었습니다.

혼자서 금융 지식을 공부하는 것도 좋지만, 멀리가기 위해 집단지성의 힘을 생각했습니다. 제가 공부한 지식을 공유하고, 이로 인해 누군가가 도움을 받고, 피드백을 얻고, 동기부여를 받으면서 끊임없이 진행하고 싶었습니다. 이 블로그는 단순히 정보 전달을 넘어서 집단 지성을 이루는 지식의 장이 되길 소망합니다. 

금융지능이란?

책에서는 금융지능을 높이기 위한 4가지 지식을 소개하고 있습니다.

1. 회계

2. 투자와 관련된 지식 (주식, 부동산 등)

3. 시장

4. 법

연결된 금융지식

이 4가지 지식을 큰 틀로 잡고, 지식을 쌓아 금융지능을 개발하고자 합니다. 즉, 금융IQ라고 부르는 더 좋겠죠?? 쉬운 일은 아니겠지만, 하나씩 기초부터 시작해서 쌓다보면 분명 제 삶을 바꾸게 될 것입니다. 바껴진 삶을 상상하니 기분이 좋네요 ^^. 그런 어떤 방향성을 가지고 위 지식을 세워가야 할지 제 계획을 말씀드리겠습니다.

방향성

우선 전문적인, 신뢰성 있는 지식의 통로가 필요합니다. 저는 크게 3가지 루트를 이용하려고 합니다. 첫 번째, 유튜브입니다. 유튜브는 양질의 자료가 많습니다. 그만큼 채널도 다양하고 정보도 많습니다.그 중 '삼프로TV'가 가장 신뢰성 높고 양질의 정보라고 판단해서 이 채널을 기준으로 정보를 공유해보려 합니다. 그 외에도 각 주제와 지식에 맞는 전문적인 유튜브 채널도 활용할 예정입니다. (피셔인베스트, 냉철tv ㅎㅎ) 

두 번째, 책입니다. 이 블로그의 시작도 책인만큼 관련 지식을 정교하게 정리한 서적을 통해 지식을 습득하고 정리해서 공유할 예정입니다. 

세 번째, 기사입니다. 국내, 국외 기사의 내용과 지표, 그래프를 활용할 예정입니다. 

목적

궁극적인 목적은 금융활동입니다. 이 프로젝트는 단순히 지식을 쌓는 데서 끊나는게 아닙니다. 실천이 없는 지식은 쓸모가 없다고 생각합니다. 우리가 함께 공부하고, 습득한 지식을 활용해 부를 쌓을 것입니다. 

주식, 부동산, 채권, 예금, 사업 등 다양한 분야에 금융지능을 접목할 것입니다. 사례를 제시하고, 함께 하도록 장려할 것입니다. 하나씩 하나보면, 어느 순간 스노우볼처럼 커져 있을 자산이 기대가 됩니다.

마치며

전문가가 아니라 일반 직장인 민간인이 기초부터 시작하는 프로젝트. 부족하기 때문에 함께 만들어가야 하는 프로젝트. 집단지성의 힘을 보여주는 귀한 장이 됐으면 좋겠습니다. 실제 사용하고, 경험한 지식이 실제 지식이고 이는 우리의 금융지능을 더욱 높여줄 것을 믿습니다. 함께 합시다.

이미지 출처 : pixabay