Like Sherlock Data Scientist

5g 통신장비 산업의 미래

3G 4G LTE를 거쳐 5G 세대가 오고 있습니다. 4차산업혁명과 함께 부상하는 산업, 기술이라 할 수 있는 것들은... AI, 자율주행, 빅데이터라고 할 수 있죠. 

이 모든 것을 가능하게 하려면 데이터라는 기름이 잘 돌아가야 합니다. 5G 통신기술은 이 기름이 잘 돌아가게 도와주는 기름관 역할을 한다고 볼 수 있습니다.

5G라는 기술은 결코 피할 수 없고, 끊임없이 진화하고 발전할 분야, 산업입니다. 통신 관련 산업 특성상 초기 진입장벽이 높기 때문에 현재 자리잡고 있는 통신사와 통신장비 관련 기업들의 움직임을 주시할 필요가 있습니다.

그 중 저는 케이엠더블유라는 기업에 집중하고 싶습니다. 왜냐면, 현재 미국 5G 통신 활성화를 위해 기지국, 안테나 설치 등 각종 5G 관련 장비 설치 수주를 계약하면서 활발한 실적을 예상하고 있기 때문입니다.

케이엠더블유의 성장 가능성

미국 5대 통신 업체로 버라이즌 / AT&T / T모바일 / 시스코 / 에릭슨 정도를 꼽을 수 있겠는데요. 그 중 단연코 1등 기업은 버라이즌이라고 생각합니다. (시총기준)

이 버라이즌이란 회사가 현재 5G 관련 통신장비 설치 수주를 우리의 케이엠더블유에 맡기고 현재 진행중에 있습니다.

특별히, RRH라고 해서 Remote Radio Head 즉, 기지국 필수장비라고 할 수 있는데요. 이 제품을 주력으로 공급하는 곳이 케이엠더블유입니다.

특별히 버라이즌은 삼성전자에게 5G공급을 아웃소싱했죠. 이 삼성전자에게 물품을 납품하는 주요 공급사가 바로 케이엠더블유!! 

그렇기 때문에 5G 장비 관련 벨류 체인을 살펴봤을 때, 케이엠더블유는 굉장히 유리한 위치에 있다고 보여집니다.

물론, 아쉽게도 올해 코로나19 바이러스로 인해 미국 수출이 대거 막히고 이로 인해 실적이 안 좋은건 사실입니다.

하지만 미래 성장성, 향후 5G 장비 산업을 봤을 때, 굉장히 전망 있어 보이고 오히려 지금 저가 매수 기회를 잡아야 한다는 데 제 판단입니다. (연말 미국 수출 개시 예정)

케이엠더블유 주가 및 재무분석

케이엠더블유 최근 추이는 하락 추세입니다. 물론 과거와 비교했을 때, 하락한 가격도 꾀 오른 가격이긴 하죠. 하지만 52주 최고가와 비교했을 때 확실히 매력적인 가격에 와 있다고 생각합니다.

PER도 40배로 높아 보이지만, 오히려 동일업종 PER과 비교했을 때 매력적인 수치로 보입니다.

코스닥 기업이긴 하지만 미래 성장성을 보고 굉장히 투자하고 싶은 기업 중 하나입니다.

하나금융투자 보고서를 참고했는데, 분기별 수익 예상치를 봐도 매출액 뿐만 아니라 순이익까지 모두 상승 추세입니다. 분명 긍정적인 요소라고 생각합니다.

이미 사업 자체가 예정돼 있고, 실제 설치가 이뤄지고 매출로 현실이 보여질 때, 이 기업에 대한 가치는 더더욱 빛을 발할 것으로 예상됩니다.

앞으로 통신 관련 장비는 전세계로 퍼져갈 것을 생각하면 현재 사업을 활발히 이어가고 확장하고 있는 케이엠더블유 기대가됩니다.

마지막으로 전체 요약 재무 상황을 살펴보겠습니다.

매출액 증가 추세에 증가액도 크고, 당기순이익은 2018년까지 적자였지만 2019년부터 흑자전환으로 방향을 선회하고, 힘든 2020년도에도 큰 하락폭 없이 순이익을 지켜냈다는 것에 큰 의미를 볼 수 있습니다.

자본 총계도 계속 증가하고 있고, 영업이익률과 순이익률, ROE, ROA 모두 좋은 수치를 보여주고 있어서 점수를 더 주고 싶습니다. 마지막으로 부채비율까지 100 밑으로 줄어들어서 매우 긍정적인 요소라고 생각합니다.

이번 글은 5G 통신 관련주로서 케이엠더블유 관련 내용을 애널리스트 분석까지 살펴보면서 다뤘는데요. 장기적으로 이 회사가 어떤 성장의 모습을 보일지 기대감을 가지면서 글을 마치겠습니다.

그럼 모두 성투하시고, 투자 판단에 조금이나마 도움이 되는 글이었길 바랍니다.

God Bless You.

CJ대한통운 악재 이슈

올해 코로나19 바이러스로 인해 온라인 쇼핑몰과 택배업계는 호황을 누리고 있습니다. 택배 물량은 평소 물량의 2배 이상 폭증하며, 종사자들의 업무 과다를 불러왔는데요.

유통의 절대 강자로 떠오른 쿠팡에서도 다양한 배송 서비스를 제공하기 위해 쿠팡맨이란 배송노동자가 대거 고용됐습니다. 

하지만 이들의 업무 환경 또한 위험에 노출돼 있기는 마찬가지였는데요. 코로나 바이러스에도 속수무책 노출되고, 너무 많은 물량으로 길거리에 쓰러져서 자고 있던 사진도 본 기억이 있습니다.

이런 와중에 드디어 터질게 터진거죠.

올 해 들어 CJ대한통운 택배기사, 노동자가 6명이나 업무과로로 사망했다고 합니다. 

이에 대해 CJ대한통운 측은 사과 인사와 함께 4,000명 인력보충을 약속했는데요. 과연 기업 이미지를 다시 세우고, 현재 불어닥치는 악재를 잘 넘길 수 있을 지 지켜볼 필요가 있습니다.

CJ대한통운 사업성

CJ대한통운은 다양한 판매처와 연동이 되어 택배업계를 점점 장악하고 있는 물류 공룡으로 볼 수 있는데요. 

특별히 최근 네이버와 전략적 제휴를 통해 사업을 확장하려는 모습을 보이려는 것 같은데 공시 내용을 확인해 보니 아직 확정은 아닌 듯 합니다.

하지만 1개월 내에 구체적 사항이 결정 되면 재 공시 한다는 내용으로 봐서 여느모로 CJ대한통운 입장에서는 안 좋을 게 없기 때문에 분명 제휴를 맺지 않을까 예상해 봅니다.

이와 같은 호재때문에 쭉 오르던 CJ대한통운... 택배기사의 과로사로 지금까지 쭈욱 주가가 빠지고 있는데요.

그럼 이 기업의 펀더멘탈과 실적을 확인 해야, 위 악재가 사라질 때, 높이 오를 것이라 기대하고 지금 살 수 있겠죠

CJ 대한통운의 재무 정보를 통해 이 기업에 대해 제 나름대로 평가를 내려보겠습니다.

CJ대한통운 재무 분석

기본 정보부터 훑어 보겠습니다. 외국인 보유율이 20%가 넘고, 52주 최고가가 19만원대입니다. 최저가가 11만원이기 때문에, 현재 16만원 가격대는 중앙 평균값 이상이긴 하지만 그래도 나쁘지 않네요.

PER은 41.27배로 꾀 높네요. 현재 가격이 고평가 돼 있다고 판단할 수도 있겠지만 개인적으로 PER을 완전 신뢰하진 않아서 좀 높구나 정도로만 보고 있습니다.

최근 수익률 흐름은 모두 좋아보입니다. 

우선, 매출액 장난 아닙니다. 쭉쭉 올라가고 있죠. 기본적으로 서비스가 활성화 돼 있다는 것을 직감적으로 알 수 있습니다.

더불어서 당기순이익까지 1000억을 돌파하며 어마어마한 성장성을 보여주고 있습니다. 재무 지표로 봤을 때 너무 좋네요.

자본도 늘어나고 있고, 순이익률과 ROE, ROA 모두 증가 추세입니다.

이정도로 지표에서 안전한 모습 성장의 모습을 보여주면 마다할 게 없는 주식 종목으로 평가됩니다.

CJ대한통운 주가 평가

택배기사의 과로사가 악재로 터지면서 고공행진하던 주가를 잠시 잠재우고, 디스카운트 할인 타이밍을 준 것으로 판단됩니다.

너무 돈과 연관지어서 택배기사님들의 과로사를 가볍게 여기는건 아닌지 비판할 수도 있습니다.

투자마인드로 재무 관점을 바라볼 때는 오직 객관적 사실, 팩트에만 근거해서 판단합니다. 하지만 제 인간적인 감정으로는 하루 속히 많은 인력이 투입되어서 근무 환경이 개선되길 바랍니다.

어떻든 여러모로로 CJ대한통운이 이 위기를 잘 견디고 일어난다면, 기업 이미지와 펀더멘탈 모두 긍정적인 평가를 받을 것이고

마지막으로 네이버와 전략적 제휴를 맺는 순간 날라갈 것으로 기대합니다. 혹시 무산되더라도, 사업 성장성을 의심할 부분은 없기 때문에 때가되면 자기 값을 찾아갈 것으로 예상합니다.

그럼 지금까지 CJ대한통운에 대한 제 개인적인 분석 의견이었습니다.

God Bless You.

라임 옵티머스 사태

현재 금융상품 특별히 사모펀드 시장에 날카롭고 차가운 바람이 불고 있습니다. 라임 옵티머스 사태로 금융사기의 심각성이 드러나고 있는데요.

피해 액수도 2조원에 다다르고 특별히 개인 투자자들의 비중 또한 높아서 이 문제에 대한 관심이 매우 높은 상황입니다.

간략히 정리해 보자면, 라임과 옵티머스는 각 자산운용사로서 자금을 모아 투자를 유치해 수익을 남기는 차입매수를 활용한 수익형 사모펀드 상품을 팔고 있었습니다.

사모펀드는 공모 펀드와 다르게 좀 더 위험성이 높은 만큼, 기대수익률 또한 높습니다. 정부나 제도의 규제, 간섭을 덜 받습니다.  

그러다보니, 취약점이나 사기성이 더 높게 나타날 때가 많은데요. 라임과 옵티머스 사태는 환매 중단이라는 결과는 똑같지만 시작은 다릅니다.

차이점

라임 같은 경우는 처음부터 사기를 목적으로 두고 있지 않았습니다. 투자 중간에 수익성이 악화되면서 이를 무마하기 위해 투자 대상과 내용을 속이면서 문제가 발생했습니다. 물론 범죄이고 잘못된 행동이지요.

그런데 옵티머스 같은 경우는 더 악랄하고 더 대담하며 처음부터 사기 칠 목적을 가지고 사모펀드 상품을 판매했습니다.

옵티머스는 공공기관의 매출채권이라는 안전한 투자처를 공지했지만 실제로는 유령회사를 세워 비상장 기업에 투자를 하고, 이게 또 자세히 살펴보니 자금 세탁의 느낌으로 투자자들의 돈을 뒤로 빼돌린 정황도 드러나고 있습니다

그리고 이와 연루된 인물들을 보니... 정부 고위 관계자들, 정치인들이 엮여 있었습니다.

라임의 대표 자리에 있었던 김봉현씨의 폭로로 이와 같은 사실이 드러나게 됐습니다.

수상한 수사 과정

물론 지금까지는 의혹이고, 수사중에 있지만 의심되는 부분이 많습니다. 이성윤 서울지검장이 이 수사를 담당했는데 친문 인사코드라는 평이 있습니다. 수사 중에 각종 결정적인 증거가 나왔음에도 불구하고, 지지부진 끄는 모습을 볼 수 있었습니다.

그래서 윤석열 검찰총장이 나서게 됐습니다. 그런데!! 추미애 법무부 장관이 수사지휘권을 박탈하며 넌 빠져라 명령했습니다.

이유를 들어보니... 이와 연루된 정치인들이 여당 정치인뿐만 아니라, 야당 정치인들도 거론되고 있는데 수사는 여당 정치인에만 포커스가 맞춰서 집중된다는 게 그 이유였습니다.

잘 이해가 되지 않습니다. 수사를 하다보면 당연히 진실이 드러나면서 여당이든, 야당이든 연루된 정치인들이 줄줄이 나올텐데요..

추미애 장관, 여당의 방어 행동 등을 살펴봤을 때 이 사건과 여당 정치인들 더 나아가서 청와대와 어떤 관련이 있을 것 같다는 추정은 깊어지는 상황입니다.

라임 옵티머스 특검 발의!

국민의 힘 주호영 원내대표와 100명이 넘는 국회의원이 보다못해 특검을 제안했습니다.

만약 여기서도 어떤 이유로 특검을 막는다면 국민의 의심은 더 날로 깊어질까 우려됩니다. 

2조원 이상의 특별이 우리 국민 개개인이 큰 피해를 입은 사건이라서 더더욱 공정성 있고, 전문적으로 파헤치는 작업이 필요하다고 생각합니다. 

◈ 현대차 주가 급락

현대차가 20만원대를 넘지 못하고 잠시 쉬어가는 과정을 거치고 있습니다. 코로나로 인해 급락한 이후 조금씩 증가하더니 2배 이상 급등한 요즘이었는데요.

정의선 회장이 공식적으로 회장자리를 계승하고, 충당금 문제로 인해 주가 급락에 영향을 보이고 있습니다. 

정의선 회장이 공식적인 회장된게 현재차 주가와 무슨 상관이냐 하시겠지만, 각 기업의 주식 비중으로 기업 지배 운영권을 안전하게 설정하기에 현대차 지분이 적은 정의선 회장은 현대차 주식 비중을 높일 필요가 있습니다.

충당금 문제는 과거 2015년부터 이어져 오고 있는 세타 엔진에 대한 문제를 부각하고 있는데요. 이번에 충당금액이 조단위로 올라가면서 (과거 5000억 단위) 2배 이상 손해가 발생했습니다.

이런 다양한 이유가 있지만 그럼에도 저는 현대차 매수 의견을 고수하고 있습니다. 왜냐하면 현대차 사업의 펀더멘탈은 흔들림 없이 성장하고 있다고 생각하기 때문이에요.

◈ 중고차 시장 진출

현대차의 도전과 발전은 계속 됩니다. 중고차 시장까지 진출하면서 현대차의 사업범위는 더욱 넓어질 것으로 기대됩니다. 

기존에 대기업이 진입하지 못하도록 규제가 있었는데 이게 풀려서 진입이 가능하게 됐습니다. 중소기업에게 기회를 줬지만 중고차 시장에서 허위매물과 사기 행각으로 이미지가 많이 안좋아졌습니다.

그래서 브랜드 이미지로 신뢰성 높은 대기업이 들어온다면 사람들의 수요와 선호도가 많이 올라갈 것으로 기대합니다.

중고차 시장은 규모가 약 20조원대로 시장 규모도 커 보입니다. 이미 렌트카 시장에서 딜카라는 이름으로 입지를 굳히면서 강한 모습을 보여왔는데 국내 중고차 시장에서 투명성이라는 특징을 앞세워 고객 중심으로 서비스를 제공할 모습이 기대됩니다.

중고차 시장은 국내 뿐만 아니라 해외로도 확장 가능성이 많습니다. 

◈ 현대차 주가

그럼 현대차 주가를 한 번 살펴봐야겠죠.

코로나 이전까지 박스권에 갇혀 있다가 코로나 이후 조금씩 상승하면서 8월 이후 급등했습니다. 191,500원을 고점으로 현재 하락 추세로 이어지고 있습니다.

저는 현재 17만원대 16만원대 두 가격대에 들어간 상황이고 5~6% 마이너스를 보고 있습니다. 떨어지면 더 살 예정입니다.

앞에 이슈들이 실적에 영향을 미치고 현재 당장은 안 좋을 수 있지만 현대차의 성장과 발전을 봤을 때 미래를 보고 투자 할 수 있습니다.

수소차 전기차 모두 글로벌 시장에서 Top 순위권 안에 들어 있고, 획기적인 개발 모델도 갖고 있다는 점에서 점수를 많이 줬습니다.

◈ 현대차 재무분석

기본 정보부터 챙겨 가야겠죠. 시총 35조에 외국인 보유율 31%입니다. 40%에서 10%나 감소했네요. PER은 23.85배 동일업종 보다 높습니다. 수익률은 전반기까지 좋은 모습을 보여주고 잇습니다.

일단 요약본으로 간단하게 스캔해보면 매출은 아주 탄탄합니다. 상승추세 그대로 이어가고 있고요. 당기 순이익도 추정으로 봤을 때 올해 작년대비 약 20%정도 감소이긴 하지만 숫자로 봤을 때는 건강한 숫자입니다. 자본도 계속 늘고 있고, 부채도 늘고 있네요.

조금 더 깊이 보겠습니다. 영업이익은 2019년 기준 전년대비 50%정도 증가해서 3조 6천억원을 기록하고 있네요.  거시적인 측면에서 봤을 때, 2015년도 비교하면 절반으로 줄었습니다.

그럼 안 좋은거네라고 생각할 수 있지만, 매출액을 보면 증가하고 있다는 것을 알 수 있고, 이는 매출 영향보다 다른 부차적인 요인에 영향을 받은 것으로 생각할 수 있습니다.

앞서 봤던 예상치 못한 리콜 충당금이라던지 다양한 요소가 있습니다. 

순이익률과 ROE 모두 감소하다가 최근 다시 증가 추세에 있습니다. 여러 부담이 있었던 현대차였지만 최근 자동차 업계에 새로운 트렌드에 부응하며 다시 부활하고 있다고 볼 수 있습니다.

수소 트럭차 수주, 전기자동차 라인업, 대한민국 대표 자동차 브랜드, 소형에서 대형 SUV까지 탄탄한 라인업 등 사업의 성장에 있어서 기초체력이 튼튼한 것을 볼 수 있습니다.

그래서 저는 현대차에 10년 정도 걸어볼 예정입니다.

미래 현대차 변화가 궁금하네요. 그럼 현대차 재무분석은 이쯤에서 마치겠습니다.

God Bless You.

[덱사메타손 _ 영국 코로나 치료제 금손?]

덱사메타손이 무엇인지 아시나요? 코로나19 바이러스와 관련된 치료약입니다. 생소한 분들도 계실텐데 미국에서 유명한 COVID-19 치료제는 렘데시비르로 많이 알려져 있죠?

이와같은 치료제가 영국에서는 덱사메타손입니다. 최근 덱사메타손은 영국 잉글랜드, 북아일랜드, 웨일스, 스코틀랜드 등 영국 각 자치령에서 치료제로 활용 중에 있습니다.

그 효과에 대해서는 이미 옥스퍼드대 연구진이 밝힌 바 있는데요. 임상시험 결과 인공호흡시 치료군과 산소치료군의 사망률을 각각 35%, 20% 낮추는 효과를 보였다고 합니다.

[덱사메타손 국내 주식 관련주]

그럼 이 치료제가 우리나라 어떤 주식과 연관돼 있는지 알아보겠습니다.

<덱사메타손 관련주>

대원제약

환인제약

신일제약

부광약품

경동제약

위와 같은 주식이 덱사메타손 치료제의 영향을 받아 주가 움직임을 보였습니다. 그 중 경동제약의 재무제표가 나름 의미 있는 모습을 보여서 이번 포스팅은 경동제약 재무분석에 관해 다뤄보려 합니다.

[경동제약 재무분석]

간단히 살펴보겠습니다. 시총은 3000억원 정도로... 작네요. 외국인 보유 비중도 10% 미만입니다. 52주 최고 최저로 봤을 때, 현재 10,400원이란 가격은 거의 딱 중간쯤에 있는 것 같아요.

PER이 정말 매력적입니다. 동일업종 PER은 94배정도 하는데 경동제약은 13.26배 WOW~ PBR은 1배가 넘어서 그럭저럭합니다. 경동제약이 배당수익률이 좋더라구요. (4~5%) 고민이 되는 부분입니다.

<손익계산서 일부>

손익계산서에서는 매출과 당기순이익 정도만 살펴봅니다. 주당순이익은 참고만 하는 정도로~

매출은 2015년부터 2019년까지 증가 추세에 있습니다. 당기순이익도 증가 추세에 있다가 2018년도에 급격히 꺾입니다. 재무상태표와 현금흐름표를 확인해본 결과 

자산평가 가치와 투자활동, 재무활동, 부채 증가 등 다양한 부분에서 자산의 마이너스로 인한 순이익 감소까지 영향 미친 듯 싶습니다.

하지만 다음 년도에 바로 회복 이상의 실적을 보여주면서 기업의 펀더멘탈에 대한 의심을 지워주는 부분입니다.

<재무상태표 일부>

다음으로 자산, 부채, 자본을 확인해보겠습니다. 부채 비중이 점점 늘어나고 있지만 자산에서 차지하는 비중이 원체 낮습니다. 부채가 적다는 것은 기업 성장에 여러모로 좋은 점이라고 생각합니다.

하지만 2019년 최근 사채를 사용한 것은 마이너스 요소라고 생각합니다. CB 전환사채인데... 맨 마지막에 결론으로 이 부분을 다루려고 합니다. 제게 있어서 투자 결정에 방점을 찍는 요소였습니다.

(지배)당기순이익 또한 앞에 당기순이익과 같은 흐름을 보이고 있어서 긍정적으로 보입니다.

투자지표를 확인해봤습니다. 숫자들이 참 아름답죠^^ 이익률 모두 +추세 입니다. ROE또한 매우 높습니다. 전반적인 재무 지표는 100점 만점 중 80점 이상을 주고 싶을 정도로 매력적인 모습을 보여주고 있습니다.

<경동제약 차트>

그런데... 차트부터 뭔가 마음에 안듭니다. 주봉으로 봤을 때 차트입니다. 주가가 전혀 힘을 받지 못합니다. 최근에 와서야 거래량이 증가하면서 급등한 후 다시 급락하는 과정에 있습니다.

중간에 액면분할한 모습도 보이구요. 현재 공시 내용에서 가장 께름직한 부분이 있습니다.

바로 전환사채(CB) 입니다... 전환청구권행사와 더불어 현재 대표 아들에게 경영권을 물려주기 위해 이런 주식 이동 이유가 있다고 하는데... 제 개인적으로 이런 주식은 정말 싫어합니다. 

기업의 펀더멘탈은 좋지만 지금까지 주가가 크게 탄력을 받지 못한 이유는 웬지 이와 같은 잦은 전환사채 발행, 자기주식 매입 등 주가 상승을 통해 한탕 해먹으려는 모습도 없지 않아 보입니다. 외국계 자본에 취약한건 아닌지 의심도 됩니다.

이렇게 찜찜한 주식은 아무리 재무제표가 탄탄해도 들어가지 않습니다. 그래서 제 투자결정은 보류입니다. 계속 째려보고 있겠습니다. 뉴스와 정보를 더 많이 획득한 이후 확실한 문제가 제거된 후 들어가도 늦이 않을 듯 싶습니다.

이런 종목은 보수적으로 투자하는 게 여러모로 성투에 유리하다고 생각합니다. 그럼, 모두 건강한 투자하시길 바라고, 제 분석이 조금이나마 도움이 되셨길 바랍니다.

성투! God Bless You.

안녕하세요~ 요즘 대세는 전기차!! 테슬라 돌풍부터 시작해서 현대차, 벤츠, 폭스바겐 등등 다양한 자동차 제조사들의 전기차에 대한 기대가 올라오고 있습니다.

이런 상황에서 주식을 산다면 어떤 주식을 살 예정인가요? 직접 연관돼 있는 테슬라, 현대차 같은 주식을 살 수도 있겠죠.

그런데 올라와도 너무 올라와 있어서 고민되더라구요. 현대차도 지금 시점에서 꾀  많이 올라왔다고 판단이 들어서 쉽게 진입하기가 어려웠습니다

그렇다고 전기차 이슈, 트렌드를 그냥 떠내려보낼 수 없겠죠? ^^ 관련주라도 찾아서 투자하는 적극성이 필요합니다.

저는 전기차 관련주 중에서 전기차의 가장 핵심 부품인 배터리에 집중했습니다.

최근 테슬라에서 배터리 데이라고 해서 자체 배터리를 개발하겠다 할 정도로 전기차 밧데리의 중요성을 체감할 수 있는데요

전기차의 무게, 가격, 주행 거리 모두 혁신적인 개발을 위해서는 배터리 개발이 필수로 보입니다.

그렇다면 전기차 밧데리 관련주 무엇이 있는지 알아봐야겠죠?

각 부품별 강점을 가지고 있는 기업들이 많더라고요. 국내 중심으로 소개해드리겠습니다.

전기차 밧데리 관련주 리스트

정말 다양한 기업들이 있는데요. 제가 써드린 것보다 부품부터 기업까지 더 많은걸로 알고 있어요. 저는 이번 포스팅에 저 기업들 중에서 한 기업만 다뤄보려 해요

국내 유일 양음극재 모두 생산하는 '포스코 케미칼'이 그 주인공입니다.

주가 상승, 하락도 착해보이는데요^^ 코로나 때 물론 하락 했지만 생각 이상으로 잘 선방했네요.

대망의 3월 19일을 최저점으로 쭉 상승하고 있습니다. 요즘 조금 조정 받고 있는 것 같은데 지금이 기회처럼 보이네요. 79,900원 부근에서 매수 들어갑니다.

재무상태 또한 살펴 볼게요

시총 4조 8,000억 정도... 외국인 보유 비율 7.40% / PER 93.40배!!??!! 너무 높은데요... 올해 말 추정치 PER을 봐도 118.07 음.... 좀 더 지켜보고 매수할걸 그랬어요

매출은 그래도 지속해서 나오네요 하지만 아쉽게도 영엽이익 / 당기순이익(지배) 모두 감소하고 있고 최근 4년 동안 최저치를 기록하고 있네요. 

부채가 생각보다 급속도로 증가했어요. 자본 잠식은 커녕 자본금이 너무 적어보이는 느낌도 드네요

저는 이정도 재무라면 매수를 안합니다. 매출이익과 당기순이익이 모두 급격히 줄고 있고, 부채가 너무 많이 증가했습니다. 왜 그런건지 알아봐야 매매 판단을 바로 할 수 있을거 같아요

뉴스 내용을 쭉 훑어 봤을 때는 전기차 소재 사업 및 생산라인 증설에 집중하면서 부채와 이익률에 영향을 미치는 것으로 보입니다.

자기자본 대비 28.8%나 투자했을정도로 제대로 가겠다는 의미네요 그렇다면 부채가 늘어나도 순이익이 줄어들어도 결국 미래를 위한 투자 때문에 줄어들었기 때문에 긍정적인 경우가로 볼 수 있습니다

재무 분석 크게 어렵지 않습니다. 매출, 순이익, PER, ROE, 자본, 부채 이정도만 봐줘도 숫자로 이 기업이 무엇을 하고 있는지 알 수 있어요~

그럼, 모두 성투하세요~~

God Bless You.